硅谷银行破产？

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这两天科技界和金融界的最大新闻莫过于硅谷银行 SVB 的挤兑事件，从呼救到直接宣布破产，只用了不到两天时间，随之而来的恐慌情绪迅速从美国金融圈蔓延到全球金融市场。

1. 先简单介绍下硅谷银行，它是美国第 16 大银行硅谷银行（简称 SVB），是一家向初创公司提供大量资金的银行，同时还为初创公司和其他科技公司提供大量金融服务。上周出现很多人从银行把钱取出来，但 SVB 没有足够的现金来支付所有要求退款的人，发生银行挤兑，后面直接宣布倒闭。

2. 所谓的「银行挤兑」是一个金融概念，又称「挤提」，挤指的是大量民众在短时间内聚集在一起，提指的是提款，兑则是兑现。简单来说，银行挤兑是指大量的银行客户在短时间内同时到银行提取现金的的现象。造成挤兑的原因，往往是由信用度下降，传闻银行破产等负面消息导致储户对自己在银行内的储蓄的安全有怀疑造成的。

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银行碰上集中密集的提款，很可能宣告营运困难而倒闭。

银行接受客户存款时，实际上是向客户借钱，在银行端，属于债务。当银行接受存款后，客户的钱并不会原封不动待在那，银行会把这些钱发放货款、投资等，从而赚取利息或者相关投资收益。所以当大量存款客户在短时间一起来要求提款时，银行没有足够的现钱支付提款金额，无力偿付债务时，就会引发破产。

3. SVB 其实就是因为发生银行挤兑从而变得分崩离析，那么 SVB 宣布倒闭意味着什么呢？意味着在 SVB 的账户目前存在一定的风险。

SVB 是一家 FDIC 受保银行，这意味着该银行每个受保存款账户中最多有 25 万美元是安全的。如果你的 SVB 账户中小于或者等于 25 万美元，那放心，钱会如数奉还。但如果你的 SVB 账户里的钱大于 25 万美元，那目前来看，你可能无法一下子如数拿到自己的存款了。

4. 一般来说，对于一家普通银行来说，大约 50% 的存款是 FDIC 投保的，但 SVB 有 93% 的存款并未获得 FDIC  保险，大部分人的存款是超过 25 万美元险额的。这也是 SVB  这次发生挤兑后会引起这么多热议的原因。

5. 那为什么 SVB 会有这么多没保险的存款呢？主要在于 SVB 的存款基本来源于初创公司。这些公司通常没有太多的收入，他们给员工发工资或者其他开销的钱，主要是通过向风险投资公司出售股权筹集而来的。而与此同时，当他们在用这笔钱之前，需要把钱存放在某个地方，产生无风险的低收益，很多人选择了存入 SVB 账户里。

6. 那就有人纳闷了，咋不存在像摩根大通这样的相对安全的大型银行里，而是存在 SVB 这样的小银行里面呢？里面存在一个原因，其实就是开头说到的，SVB 是主要面向于初创企业，然后他们还会给创始人提供相关的金融服务，比如 SVB 会允许你在这办理贷款业务，但前提是你要把钱存在我这。此外，很多企业一看 SVB 是为初创公司服务的，自己刚好也是初创公司，那直接放在它这就很方便，加上他们看到朋友或者合作伙伴也都存钱在 SVB ，那他们更觉得可以存在这里面了。

7. 这次的 SVB 挤兑事件，让很多人联想起 08 年雷曼兄弟的倒闭引发系统性崩溃事件，也基于此，很多人担心 SVB 的倒闭，是否会引发下一轮金融危机？我觉得未必。

一方面，与 08 年不同的是，这次并不是出现多家银行同时倒闭的情况；另一方面，美国政府这次也吸取了 08 年的教训，在昨天的美国财政部、美联储和联邦存款保险公司 (FDIC) 的联合回应中提到说已经把 Signature Bank 关闭，同时 FDIC 和其他政府机构会尽最大的努力确保 SVB 的储户不受损失。

8. 即便 SVB 的破产没有引起更进一步的危机，但对美国科技行业打击却不小，这次 SVB 的迅速倒闭说实话是有点震惊到风险投资和初创企业的很多初创企业都发不起工资了。加州法律规定董事个人要对工资负责，这意味着如果没有现金支付员工工资，那么创始人则要面临为拖欠的工资承担个人责任的情况。

9. 那么 FDIC 和其他机构会采取什么措施去挽救 SVB 的储户呢？目前能想到的就是，一个是按照原有的流程，确保每个 SVB 账户持有人将获得 25万 美元的退款；另一个是 FDIC 能找到愿意收购 SVB 相关资产并接管其存款银行的，又或者是能出售 SVB 的非流动资产，最终的目的肯定还是要尽可能多地偿还未投保的存款。

10. 不然大家的情绪只会越来越悲观，而不论是悲观还是恐慌，这类情绪都是会传染的，现代金融就是建立在信心之上的，如果大家都没有信心了，你还指望能好起来么？当然了，我个人是很希望都能好起来的，毕竟都是一条船上的，人家不好过，我们也很难能好过啊。所以啊，还是希望大家能乐观点，积极点，平时能多折腾多折腾，大家能一起多赚点钱，多好啊是不！

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